川普經濟學2.0產業新聚焦!法人:半導體短線漲多修正

新聞媒體 2024-07-20
川普經濟學 2.0 產業新聚焦!法人:半導體短線漲多修正

下半年美國大選逼近,全球股市波動加大,特別在共和黨總統參選人川普遇槍擊案後,選情出現關鍵性影響,大選劇本市場鎖定川普重返白宮方向,第一金投信提醒,接下來股市的投資方向可能跟隨川普經濟學 2.0,台股產業焦點宜留意金融、生技、能源與航太軍工等方向,半導體、科技產業短線可能面臨漲多修正壓力,但趨勢投資方向不會改變,大幅回檔仍是長線布局的好機會。

第一金店頭市場基金經理人許維哲分析,川普經濟學的影響,包括減稅計畫提高企業獲利成長幅度;美中脫鈎原則,持續打壓中國資訊通信產業,以確保美國優勢,台廠科技通訊族群受惠轉單潮;外交孤立主義,各國增加軍工支出;減少干預藥價,修改歐巴馬總統執政時期健保政策,有利生技醫療類股;鼓勵美國境內頁岩油、天然氣、清潔煤碳開採等;全面課徵進口關稅,帶來物價上揚壓力,干擾降息節奏。

許維哲指出,原本美國大選選情民主黨與共和黨候選人的民調差距小,選舉暴力事件使得共和黨川普民調上揚,勝選機率大幅提高,從川普政見觀察,對於金融、生技、航太軍工及傳統能源等產業的投資影響相對正向,這些多數在傳統藍籌價值型投資領域;而原本就占優勢的科技通訊族群,在 AI 大趨勢發展引領下,回檔即可視為長線布局時點。

台股受惠 AI、半導體的快速發展與爆發性成長需求,半導體龍頭、科技股價狂飆,受到川普選舉期間強勢言論影響,美股、科技股的大選修正行情提前到來,拖累台股走勢,下半年股價震盪幅度加大。

回顧過往川普執政時期,整體股價受其言論影響,確實經常出現較大幅度上、下波動;但川普整體政策「親商」,研判政策面支持股價長線多頭趨勢,Bloomberg 資料統計,川普上屆任內道瓊、標普及那斯達克指數漲幅分別為 57%、68%、138%,優於拜登執政至今的 33%、47%、36%。

川普聲望提升,市場關注國聯準會啟動降息政策方向是否改變,許維哲說明,美國就業、消費與經濟成長皆出現放緩,但由於經濟與企業盈餘仍具備韌性,立即性的降息還有考量空間,川普也是支持降息方向,同時希望是其任內政策,11 月大選前是否祭出降息待觀察,過往降息啟動前,資金行情續支撐股市。

台股雖出現政治面干擾,但從經濟面觀察,台灣持續復甦,景氣對策信號 5、6 月連亮黃紅燈,許維哲表示,出口受惠製造回溫、新興科技商機等挹注動能;而科技供應鏈廠商,為維持先進製程優勢,擴廠與資本投入意願提升;國內景氣回溫、股市財富效果擴張等,民間消費穩定成長,台灣投資動能正向。

半導體、龍頭權值股短線波動加劇下,提升價值型、小型股等資金轉進投資機會,許維哲預期,美國大選從各層面影響台股後,共和黨選情益趨明朗,美國藍籌價值股可望持續上演補漲行情,投資方向不妨宜適度調整,除了原本看好的 AI、半導體產業,逢回檔加碼外,建議增加川普經濟學受惠標的,包括金融、生技、軍工航太、重電能源等產業可望成焦點。

(首圖來源:川普

文章看完覺得有幫助,何不給我們一個鼓勵

請我們喝杯咖啡 icon-coffee

想請我們喝幾杯咖啡?

icon-tag

每杯咖啡 65 元

icon-coffee x 1 icon-coffee x 3 icon-coffee x 5 icon-coffee x

您的咖啡贊助將是讓我們持續走下去的動力

總金額共新臺幣 0 《關於請喝咖啡的 Q & A》 取消 確認

從這裡可透過《Google 新聞》追蹤 TechNews

Google News

關注我們

NOTICE US

Submit