全球低利環境讓存貸等傳統金融利薄,進而助長另類金融/替代金融(Alternative Assets)發展。全球另類資產調研機構PREQIN統計,亞太地區在疫情期間的私募股權加創投(PEVC)管理資產(AUM)就增加到1.3兆美元的史上新高,電子產業併購風氣極盛,單是電商私募股權交易五年內超過1,280億美元。
機構投資者研究單位CoreData Research發現,公開市場的股債部位配置達到極限,法人投資者因此加強認識另類資產項目,並有四成的歐亞地區受訪法人計畫未來三到五年內增加投資另類資產。
另類資產包含私募股權業、創投基金、實質標的之不動產、基礎建設等,占總投資資產比約25%,歐洲機構法人普遍熟悉另類資產,調查也顯示,歐洲法人中有46%打算擴大投入金額,目的是為了防禦疫情衝擊,以增強多元化和風險調整後的投資回報。
亞太地區對另類投資的認識較晚起步,銀行主管分析,主要是亞太區對於另類投資各類別的接受度有差異,像不動產投資較受喜愛,台灣市場也有創投基金發揮空間,但私募股權業、基礎建設投資則對投資人較有距離感。