報導引述交易員指出，隨著美國短期利率走跌，新台幣與美元的利差在過去幾個月下滑，促使一些公司將12個月換匯部位的一部分轉換為兩到三年到期的換匯部位。
隨著Delta變種病毒在全球各地蔓延，引發對全球成長前景的疑慮，美國公債殖率在最近幾周大跌，10年期美國公債與同期台灣公債的殖利率利差已降至近五個月低點。
全國農業金庫資深交易員Stanford Chen說：「一旦美國開始定期升息，美─台的公債殖利率差可能再次擴大，將帶來避險成本上升的風險。」「與其坐等事情發生，業者更傾向於在利差仍小之際建立較長期部位。」
本周新台幣對美元的12個月離岸遠期點數差距為2019年以來的最小。台灣的保險業者正在擴大避險部位，以因應美國聯準會預期在 2023 年升息。
馬來亞銀行（Malayan Banking）資深外匯策略師 Christopher Wong 表示，昨日包括壽險業者在內的市場參與者，可能會考慮增加避險部位，因為2年與10年期公債殖利率曲線壓縮約60點，剛好打開了一個時間窗。他說：「當市場重新評估全球成長前景而且避險成本可能因此上升時，我們應預期殖利率曲線將再度陡峭。」
對於下半年的外匯避險策略，富邦人壽表示，對於境內SWAP（換匯）的天期管理，會根據全球景氣狀況，評估美國Fed政策動向，做必要的調整與配置，以合理化相關成本。
國內壽險業年上半年獲利大進補，關鍵在於6月美元走強、新台幣匯率回貶，以及避險成本位於相對低位。
