受惠 AI 高速傳輸商機，新光臺灣半導體 30 ETF 經理人王韻茹表示，近期利基型 IC 設計股價轉強，主要是部分廠商大啖高速傳輸財，富邦投信產品發展策略部投資策略師徐翊達表示，當所有廠商都開始 AI 化，半導體的需求量一定會翻倍來算，但短線仍要看年底消費電子需求狀況。
AI 伺服器、散熱、電源供應鏈等概念股發威，受惠高效能運算、高速傳輸及高頻記憶體三大題材發威，帶動台股五檔半導體 ETF 股價表現狂飆，包括新光臺灣半導體 30、中信關鍵半導體、富邦台灣半導體及兆豐、群益等五檔，截至 9 月 15 日止，股價紛紛創近 1 個月以來新高。
徐翊達表示，當所有廠商都開始 AI 化，即使一般科技廠都需要配備 AI 伺服器，代表未來半導體的需求量將以翻倍來算，即使目前只有輝達（NVIDIA）一家，但是後續 AMD 一定會起來，甚至半導體擴產的成長絕對龐大，有可能超越往常個位數成長的週期。
徐翊達指出，晶圓代工占整個半導體的三成，目前看起來第四季去化會慢慢完成，明年第一季有機會往上走揚，整體看好從 10 月下旬後的表現，但還是要看終端消費性電子的買氣，觀察指標就是年底的購物旺季狀況，甚至影響整個半導體產業明年獲利的趨勢。
徐翊達分享，今年初半導體市況疲弱，因為終端應用市場不佳，即使有車用、高速運算支撐，但是後來實際只有高速運算有所成長，而且半導體本來就有三年一個週期，通常衰退的隔年都會有景氣復甦，目前來看下半年會比上半年好，明年會比今年好，但會不會回到 2022 年高峰須觀察。
王韻茹表示，未來 AI 時代，巨量資料引爆高速傳輸需求，近期火紅的「矽光子及共同封裝光學元件（CPO）」，成為未來半導體產業發展趨勢，目前台灣半導體供應鏈中，以台積電攜手博通、輝達等，共同開發矽光子及 CPO，日月光投控也全力搶攻矽光子技術。
英特爾新平台使用的「Thunderbolt5」連結技術，利用單一介面，能同時支援資料、影像與電力傳輸，成為未來終端應用新趨勢，帶動高速傳輸介面需求全面崛起，並帶動台灣半導體產業中，提供高速傳輸介面的一線大廠，能順勢掌握 Thunderbolt 5 新規格商機。
DRAM 產業方面，市場研究機構預估，2024 年全球記憶體市場將出現大幅成長，DRAM 與 NAND 市場預估，分別較 2023 年成長 37% 及 32%，而且國外記憶體原廠積極減產，記憶體市場價格快速調漲，相關半導體廠商，受惠 DRAM、NAND 現貨價止跌回升，股價逐步反應基本面樂觀預期。
王韻茹表示，最近半導體類股在業績題材護體，不少潛力股價回神，激勵半導體 ETF 股價近期再度轉強，技術面是突破月線、季線向上的多頭攻勢出現，由於 2024 年整體台灣半導體產業，可望在庫存調整結束、AI 帶動高效能運算、高速傳輸及記憶體需求增加等有利條件復甦。
王韻茹預估，未來十年裡，半導體技術不斷突破，可滿足全球市場對 AI、自動駕駛、物聯網等新興應用需求，整體半導體 ETF 未來波段行情值得期待，尤其 2024 年將啟動半導體新一輪成長週期，中長期持續累積部位，有助於加速財富放大。
（首圖來源：shutterstock）
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