之前曾預見金融海嘯和達康泡沫、備受尊崇的價值投資大師霍華馬克斯（Howard Marks）直指，雖然投資人經常想將手上大漲的持股獲利了結，但 2023 年售出蘋果（Apple Inc.）等「美股七雄」（Magnificent Seven）的人，績效表現大概都會落後大盤。
MarketWatch報導，馬克斯12日對客戶發布備忘錄表示，股市的表現經常受到少數幾檔個股或族群左右，領漲的股票看來昂貴，可能誘使人獲利了結。然而，投資人若決定把一部分獲利落袋，降低對股市最大贏家的曝險度，倘使這些贏家的表現持續擊敗大盤，則投資人將面臨績效難以追上的窘境。
所謂美股七雄，是指美股市值最大、股價又瘋漲的七家科技巨頭，分別是：蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、Google母公司Alphabet、亞馬遜（Amazon.com）、輝達（Nvidia）、特斯拉（Tesla）及Facebook母公司Meta Platfroms。
FactSet統計顯示，美股七雄2023年迄今的漲幅介於36%~209%之間。馬克斯表示，年初手上沒有任何一檔美股七雄的投資人，績效將明顯落後大盤。
另一個容易犯的錯誤是，對於贏家個股的曝險度太低。馬克斯質問，有多少主動型投資者，會讓蘋果占據接近8%的投資組合？蘋果對標準普爾500指數的權重，最近最高就是8%。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：pixabay）
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