美國聯準會升息有望暫歇,投資資金急卡位,投信亦爆債券ETF基金追募潮。據投信投顧公會公布,光是5月就有八檔債券ETF基金追募,尤其元大美國政府20年期以上債券基金、元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF基金都是第五次追加,若以八檔ETF基金額度上限都申請200億元來看,未來還有1,600億銀彈湧入債券ETF。
今年以來債券ETF基金申請追募風潮一波接著一波,繼3月起陸續放行千億元以上之後,5月又緊接著一波投信業者申請追募,且在等待核准期間,陸續有元大、國泰投信公告暫停初級市場申購,即便核准後也擬以登記與抽籤的方式配售,就是擔心新籌碼「不夠賣」,可見買氣熱烈。
投信業者透露,這波債券ETF基金的搶購潮,法人力道略勝一籌,主要是因後續利率下行環境,資本利得空間可期,加上債息穩健,法人資金投資意願大增,法人投資額度較大,很快就將額度用完,才會出現控管額度措施。
近期債券ETF追募熱潮,證期局也緊盯中。證期局指出,近期沒有壽險公司大買債券ETF的「包檔」現象,反倒是一般散戶加碼較多,因為美國聯準會暫停升息,一般理專投資建議都會叫投資人買進債券。
檢視5月追加的八檔債券ETF,已有七檔都在1天至3天內經投信投顧公會審查完畢、轉進證期局、央行審查。證期局說明,過去因為債券ETF曾出現壽險公司「包檔」,所以訂有ETF投資人分散管理措施,一是投資分散措施,單一投資人持有單一ETF比重不得超過50%;基金規模未達30億元者,單一投資人持有單一ETF比重上限放寬為70%,一般若不符合分散性的就不會送件,ETF追募是採申報生效制,申報後七日就可生效,目前並沒有卡關現象。
投信法人提醒,債券ETF因可用小額資金買入一籃子的優質債券,且交易便捷,無論法人或散戶今年來的申購踴躍,創下有史以來追募債券ETF遞件數量新高,但也容易出現投資人追捧而溢價的情況。一旦溢價幅度太大,代表著ETF的市價偏高,為避免買貴,可以透過投信官網來查詢ETF折溢價狀況,否則追高買入,承受的風險也會愈高。