美國近來掀起 IPO(首次公開發行)熱,線上度假租賃公司 Airbnb Inc.、餐飲外送服務商 DoorDash 過去一週掛牌首日都狂漲。傳出由於擔心 IPO 定價過低,美國證券交易委員會(SEC)接獲的申請案激增的關係,為網購消費者提供無息分期付款服務的平台 Affirm Holdings Inc.,決定跟進線上遊戲軟體商 Roblox 推遲首次發行案。
華爾街日報 12 日引述未具名消息人士報導,Affirm 最快要等到明年 1 月才會辦理 IPO,雖然確切理由並不清楚,但 DoorDash、Airbnb 掛牌首日股價暴衝,SEC 被大量上市申請案淹沒,是幾個主要原因。Roblox 也才剛在日前決定將 IPO 案延遲到明年初。
DoorDash、Airbnb 掛牌首日股價飆高,讓企業錯失原本能夠多募的上百億美元資金,只能將之拱手讓給透過 IPO 定價取得股票的少數幸運兒。Roblox 董事會 11 日開會時決定,基於上述考量,公司及承銷商決定重新思考要如何為 IPO 定價。
根據消息,Roblox 及 Affirm 都考慮加碼發行股票,改變公司、員工及股東出售的股票組成,希望能減少股票剛掛牌時的跳漲幅度。
DoorDash 9 日掛牌當天收盤較 IPO 定價 102 美元飆高 86%,Airbnb 隔天掛牌時,盤中一度飆漲 143%。兩家企業皆只透過 IPO 募資約 35 億美元。然而截至 12 月 14 日,DoorDash、Airbnb 市值已到 508.25 億美元、776.67 億美元。
截至目前,DoorDash、Airbnb 都尚未轉虧為盈。
Business Insider 等外電 12 日報導,全球最大資產管理集團貝萊德(BlackRock Inc.)執行長 Larry Fink 在金融科技虛擬會議指出,最近掀起的 IPO 狂潮恐怕「難以延續」,最終可能爆發許多意外事故。他說,「問題在於,市場反映的成長預估值、是否已經過高?」