美國聯準會（Fed）利率決策會議本週登場，並有 Google、Apple、Ｍeta、Microsoft 科技龍頭股超級財報週，市場關注 AI 科技大廠的財報數據，寬量國際策略長谷月涵（Peter Kurz）今日分享，台股資金表現比想像更強，整體方向維持往上走格局，但是有一點過熱的味道，其中 AI 類股有泡沫化疑慮，目前盤面無可用之兵，待市場修正後應可進場低接。
美國 Fed 決議前進入官員靜默期，美國超級財報週登場，包括 Google、Apple、Ｍeta、Microsoft 科技龍頭股都將公布財報數據，FactSet 統計標普 500 成分股迄今已公布財報 74%，超越預期，市場關注科技大廠高層對下半年的後市展望，以及產業對 AI 的應用。
谷月涵表示，台積電上週法說會提到能夠生產的 GPU 有限，目前產能不夠，消化非 GPU 的時間比想像得更久，因此認為目前 AI 有泡沫化的疑慮，盤面無可用之兵，待市場修正後應可進場低接，因為資金熱錢超過想像，所以 AI 類股的題材是受到本益比帶動，而非基本面。
谷月涵指出，今年台股的資金表現確實很強，整體維持樂觀的看法，因此看起來方向仍是往上走，只是有一點過熱的味道，並不鼓勵大家跳進去，待有一些修正的時候會是好時機，預估大盤應該不會跌破 2022 年的低點 12629 點。
PGIM 保德信科技島基金經理人孫傳恕表示，受到美股大幅回檔，以及晶圓龍頭大廠法說不如預期影響，二度下修年度營收預期，反映出旺季不旺，而且內部評估第三季來自 AI 的需求成長，並不能完全彌補當前庫存調整與經濟前景不佳的干擾，使得短線盤面出現失望賣壓，預期下檔萬七有撐。
孫傳恕說明，由於目前景氣呈現 L 型走勢，資金將聚焦下半年較為明確的成長產業，預估以 AI 相關供應鏈與內需市場兩大主軸為主，目前市場看好 2024 年伺服器產業受惠 AI 發展加速，產業產值有望加速恢復至雙位數年成長好表現。
日盛上選基金研究團隊指出，台積電釋出對 AI 前景的正面態度，預計 2024 年全球半導體資本支出重回成長軌跡，下半年觀盤重心以 AI 伺服器供應鏈為主，包括矽智財、伺服器、晶圓代工、Switch、光通訊、散熱等；傳產則關注重電、觀光、總統大選概念的綠能、儲能及生技等。
（首圖來源：寬量國際）
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