原油正2投資人向金管會提出控訴,元大稱已善盡管理責任

新聞媒體 2020-10-01


元大 S&P 原油正 2 ETF 豁免下市的寬限期即將結束,儘管投資人成立自救會向金管會及元大進行抗議,但目前來看金管會無意繼續豁免,稱基金投資本就有賺有賠,投資前務必詳閱公開說明書。

元大 S&P 原油正 2 ETF 豁免條款即將在 9 月底到期,依現今淨值來看將會下市,儘管 29 日相關投資人自救會集結近百人赴金管會陳情抗議,不過可能沒什麼用。金管會已明確表示,元大原油豁免期屆滿就按照規定下市,目前淨值還不到 1 元,遠不到 2 元的門檻。

不過現場投資人還有不少堅持這檔 ETF 還有救,未來油價還有反彈機會,若現在下市就什麼都沒了。雖然會有這樣的想法也無可厚非,不過此前就有不少業界人士即表明,當初的油價重挫幾乎已破壞掉整個基金的槓桿結構,就算國際油價回升到疫情前也沒用,不被清算幾乎是不可能的事情。

元大投信也發出聲明指出,其已善盡管理責任,元大石油正 2 是被動式基金,其績效是以貼近所追蹤之「標普高盛原油日報酬正向兩倍 ER 指數」為原則,並嚴格依照公開說明書與信託契約條款操作。團隊已盡力避免一夕之間資產歸零的慘況,同時間,國際上類似的原油期貨產品,有 5 檔已無法營運而退場,元大已致力於保護資產。

元大還強調,槓桿 / 反向 ETF 原本就不適合所有人交易。當然自救會的民眾未必買單這樣的說法,除了希望金管會能繼續豁免外,還要求金管會嚴查轉倉合約明細,並稱是因為元大直接將 4月合轉倉到 12 月合約,才導致油價指數反彈完全無法反映。還表示,元大原油正 2 產品設計有風險過高之嫌。

雖然目前來看,繼續豁免是不太可能,但金管會仍然接受其陳情書。證期局表示,投資人在投資任何商品都要了解金融商品本質,任何投資都有風險,尤其槓桿 ETF 風險更大,投資前需做好評估,基金投資本就有賺有賠,投資前務必詳閱公開說明書。

(首圖來源:shutterstock)


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