FOMC 最新 9 月利率決策會議宣布維持利率不變，鷹派預測使得兩年期美債殖利率升至 2006 年以來高點，影響科技股評價，台股雖然跌破半年線，但指數仍維持年線向上，根據證交所統計，過去十年來，台股中秋節前五日平均下跌 0.2%，後五日則平均收漲 0.83%。
美國政策利率維持在 5.25% 到 5.5% 的歷史高點，但利率點陣圖顯示今年可能還有一次升息，而明年降息幅度將低於先前預期，6 月會議點陣圖中位數顯示官員預期明年降息四碼，現在只有兩碼，FOMC 的鷹派預測使得兩年期美債殖利率升至 2006 年以來高點，美元指數升破 115 關口。
FOMC 升級對經濟情況的描述，用語從 6 月份的「經濟溫和成長」改為「經濟強勁成長」，並上修今年 GDP 預測至 2.1%，明年 GDP 預測至 1.5%，下修今明兩年失業率分別至 3.8%、4.1%，今年核心 PCE 部份僅下修至 3.7%，下修幅度低於國際投行的預期。
儘管如此，多家國際投行均維持 FOMC 已到達升息終點的觀點，高盛（Goldman Sachs）認為勞動市場再平衡與通膨下滑，第四季經濟低成長會使得 FOMC 結束升息周期，摩根史丹利（Morgan Stanley）認為政府會修正第二季 GDP 終值。
美國汽車工人聯合會（United Auto Workers, UAW）罷工行為跟政府關門危機，使得第四季經濟放緩，並支持 FOMC 暫停升息的論述，然而值得注意的是，考慮到 9 月點陣圖揭示的鷹派指引，瑞銀（UBS）認為該行預測存在許多不確定，政策利率上行風險增加。
FOMC 主席鮑威爾強調會謹慎行事，點陣圖具備假設性質，因此 TAROBO 大拇哥投顧認為，聯準會升息已經抵達終點，鷹派變化是為保持靈活的決策性，11 月升息並非已成定局，考量到升息對經濟和通膨存在的滯後與累積效應，以及 8 月核心通膨符合預期持續下降，預估今年內不再升息。
台股方面，新光店頭基金經理人陳郁翔表示，中秋節後接近法人觀察上市櫃各家企業季報表現，搭配 9 月營收，各家陸續釋出 2024 年營運展望，雖然美國利率維持高又長政策底定，造成美公債殖利率衝高影響科技股評價，但台股已反映 Fed 利率消息，預期台股 10 月以個股表現為主。
陳郁翔指出，現階段台股跌破半年線後，投信法人趁大盤回檔挖寶，著眼 2024 年營運佳、基本面具轉機的投資題材股，以 AI 主流族群來看，從 9 月開始 AI 晶片和產能已陸續開出，法人對未來即將公布的 9 月營收、季報預期較偏向正面，選股重點以瞄準評價相對低的 AI 族群為首選。
半導體產業中，過去以積體電路為主，未來全球大廠正研發用光取代電，也就是用積體光路以進行資料傳輸，帶動共封裝光學（Co-Packaged Optics,CPO）元件商機大增，為台股相關 CPO 概念股增添上攻柴火。
消費電子族群表現，有關 PC、NB、手機等市場，陸續傳出庫存調整完畢，市場需求逐漸回溫，也有機會成為法人關注重點題樣，至於 IC 設計股的 IP 矽智財股，而低基期的記憶體股，都是法人看好下波台股領漲的主攻部隊。
至於其他利基電子族群，陳郁翔看好明年傳統伺服器需求回溫股、蘋果新品上市的 iPhone15 概念股，以及特斯拉及其他電動車相關的車用概念股等，有機會在年底台股波段行情中脫穎而出，成為下波台股上漲新攻勢，建議投資人從第四季起到 2024 年，可持續關注 AI 主流股族群領航。
（首圖來源：pixabay）
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