上半年美國股債湧現殘酷賣壓，蒙受重大損失的共同基金投資人，也許會藉此機會轉投 ETF 懷抱，可能會給 ETF 發行商一絲安慰。
金融時報報導，相關人士表示，今年上半，固定收益基金出現30年來最猛烈的撤資潮。2008~2009年全球金融海嘯以來，從主動型債券基金大賺一筆的投資人有望認賠出場，把資金轉向成本較低的商品。
顧問商Strategas執行董事Todd Sohn表示，可以透過投資損失節稅（tax-loss harvesting），從昂貴的共同基金轉向ETF；ETF成本較低，也較有稅務效益。
許多投資人脫手債券共同基金，並繼續敲進債券ETF。Morningstar Direct數據顯示，今年來，美國固定收益基金的贖回壓力劇烈，1~6月失血2,050億美元。今年第二季，債券共同基金淨流出1,375億美元，為1993年來第二糟的季度成績。作為對照，今年上半，應稅型債券ETF淨流入538億美元。
投資損失節稅的意思是認賠賣出虧損部位，抵銷交易其他證券產生的資本利得稅。貝萊德（BlackRock）的Micheal Lane說，以往進行投資損失節稅的機會有限、且時間短暫，這次市場的長期低潮讓顧問有時間思索此一策略。 Malvern的Ryan Barksdale說，顧問的會談內容九成都是債券，以往投資損失節稅未成風氣，直到最近才受歡迎。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
