保險新制上路，下半年除了保費調漲外，也面臨舊保單停售潮，專家分析，保險主力商品將大洗牌，回歸保障型或投資型，其中，附保證投資型保單因身故保證給付、具穩定現金流，可望取代傳統儲蓄險。

為了讓保險回歸保障本質，金管會整頓保險業賣高利儲蓄險、勸誘高齡者買保單等亂象，7 月 1 日起，包括調降壽險業各幣別新契約責任準備金利率、提高死亡保障門檻、宣告利率平穩機制、合約服務邊際（CSM）不得為負值以及要求販售給 65 歲以上長者含有解約金的保單，必須全程錄音或錄影等。

壽險主管預估，只要含有身故給付、保價金的保單，平均保費漲幅高達 1 至 2 成，尤其以終身型壽險、醫療險、失能險等衝擊更大，保費最高漲幅恐達 3 成。

這名主管表示，7 月是個銜接點，許多保險商品費率需要重新設計，加上舊保單面臨停售、下架，此時又要推出新的主力商品，保險商品面臨「青黃不接」的陣痛期，民眾下半年可以選擇的保險商品變少。

淡江大學風險管理與保險學系副教授郝充仁認為，投資型保單因屬性不同，能否產生「替代效應」，完全取代傳統儲蓄險，仍有待觀察。

他提到，近期保險業者觀察到趨勢，開始升級附保證給付的投資商品，如強化身故給付功能、降低投資門檻、改推期繳型商品等，預期下半年新制上路後，此類新型態投資商品將掀起更高的詢問度，可望挹注業者保費收入。

壽險公會觀察分析，現代人愈來愈重視退休生活理財，除了透過基本保險保障外，買保險更重視退休後能有較穩定的現金流量，其中，投資型保險兼具保障與投資功能，保戶可透過專業投資團隊獲取相關投資收益，預期可成為未來主流商品之一。

安聯人壽資深副總經理楊國基說，隨著宣告利率愈來愈低，傳統利變型保單銷售量恐不如以往，且金管會也開放壽險業網路投保可新增銷售投資型年金險，看好新型態的投資型保單，如附保證投資型保單等，因具備穩定金流、身故保證等特色，且保費較不受新制影響，將取代傳統儲蓄險、利變保單。

（作者：劉姵呈；首圖來源：pixabay）