投資人注意!2023年起賣出美國PTP架構期貨ETF將課10%稅額

新聞媒體 2022-12-17


美國國稅局將針對「非美國籍」投資人賣出 PTP(公開交易合夥企業),自 2023 年 1 月 1 日起,依交易總金額扣繳 10% 稅額,尤其是台灣投資人喜歡透過券商複委託,或是透過海外券商交易的商品期貨、槓桿原物料 ETF,多數採 PTP 架構發行,提醒投資人後續影響務必注意。

PTP(Publicly Traded Partnership)源自早年為扶持自然資源產業,只要企業收入的 90% 以上來自美國法典規定的「合格」來源,包含利息、股息、資本利得、租金,以及從勘探、開發、採礦或生產、加工、精鍊、運輸,或銷售任何礦物或自然資源中獲得的收入和收益,合夥企業享有免稅。

美國市場主要的證券 ETF 通常是投資公司(Regulated Investment Companies,RICs)來發行,而直接投資黃金、白銀的實體貴金屬 ETF,例如 SPDR 黃金 ETF(GLD),通常採用公開交易信託(Publicly Traded Trust,PTT)結構。

目前交易商品期貨、外匯期貨的商品 ETF,無法採上述二種結構發行,又想獲得稅賦優惠,因此多以公開交易合夥企業(PTP)來做發行,包含全球規模最大的原油 ETF-美國石油基金(USO)、ProShares 二倍做多黃金 ETF(UGL)、ProShares 波動率指數短期期貨 ETF(VIXY)、Invesco 德銀做多美元指數 ETF(UUP),以及 ProShares 二倍做多日圓 ETF(YCL)。

美國國稅局(IRS)將從明年起,針對非美國籍投資人課稅,台灣投資人務必注意,如果手上還持有美國掛牌 PTP 商品,而未在今年底前賣出,或是不小心在明年買到這些標的,賣出時將被課徵交易總額 10% 稅額。

舉例來說,投資 100 萬元買進 USO,上漲 30% 賣出,賣出總價金為 130 萬元,課徵 10% 就是要支付 13 萬元預扣稅,代表只能拿回 117 萬元,也就是稅前 30%、稅後利潤僅剩 17%。

受到 10% 重稅的打擊,多數投資人可能會選擇不再交易美國商品 ETF,不過還是有替代方案,目前國內業者發行的期貨 ETF,採取直接交易商品期貨的方式來追蹤指數,因此不受美國新稅制的影響,同樣能參與商品、原物料、外匯等期貨商品市場。

(首圖來源:Unsplash


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