SEMI 國際半導體產業協會 8 日發表《全球半導體設備市場報告》（WWSEMS – Worldwide Semiconductor Equipment Market Statistics Report），今年第二季全球半導體製造設備出貨金額較 2020 年同期大幅成長 48%，達創紀錄的 249 億美元，比第一季也有 5% 成長。台灣半導體設備金額支出為全球第三，落後第一名中國與第二名南韓。前知名外資分析師陸行之表示，以市場消息分析，金額似乎有點奇怪。
陸行之在個人 Facebook 指出，據 SEMI 數據，出貨到台灣 1Q / 2Q 半導體設備市場分別是 57.1 億與 50.4 億美元，較台積電 1Q / 2Q 資本開支的 88 億／60 億美元少很多。當然台積電資本開支有建廠費用、研發設備費用、買封測及光罩／光掩膜讀寫設備（但應該都算半導體設備）。
如果加上聯電 2.6 億／3.1 億美元，美光在台設備投資，世界先進、華邦、南亞科技、旺宏，多多少少接近 100 億／70 億美元。難道是設備廠會要求半導體廠先付大筆訂金，然後幾個月後到貨再付尾款，所以 20 億至 30 億美元的差異是未來到貨設備的訂金？Am I missing anything？除了建廠成本要去除，也不能算二手市場舊設備買賣，但總感覺差異很大。
陸行之強調，據 SEMI 解釋，若與半導體廠商資本支出相比，由於資本支出組成在不同時間點會受其他因素影響，如較高建廠投資及預先支付未來設備的訂金等，不見得會與最終設備出貨一致。若看短期季數字，會有時間差及季波動影響。
另中國數字也很奇怪，中芯國際、長江存儲、合肥長鑫、華虹四大家合起來 2021 年資本開支不超過 150 億美元，再加一些小廠也不會超過 200 億美元，SEMI 數據假設下半年跟上半年差不多，全年就是 280 億美元，難道把面板設備也放進去？
對陸行之的質疑，SEMI 回答，三星西安、SK 海力士、台積電中國廠資本開支都算在中國市場，難怪高得嚇死人，以為是中國不知名廠大買半導體設備。可能是未來晶圓代工，記憶體嚴重供過於求的前兆。
(首圖來源：Unsplash)
