美國聯準會（Fed）表明不會急於升息，並暗示 QE 退場與升息將會脫鉤，預期通膨也將逐步下滑，激勵投資人樂觀情緒，帶動全球股市持續上漲。柏瑞投信表示，Fed 立場偏鴿，有利於全球股市再往上攻，並在流動性無虞下，可透過 ESG 量化全球股票策略，提前布局 Fed 升息前的投資契機。
雖然今年底前縮減 QE 的可能性越來越高，但 Fed 主席鮑爾於全球央行年會上強調，逐步縮減 QE 不能解讀為升息訊號、Fed 並無升息的急迫性，將持續觀察未來經濟數據情況再做決定，市場預期，Fed 最快將在 2022 年底前，甚至 2023 年上半年才可能升息。
柏瑞投信指出，疫後全球經濟持續復甦，全球股市仍具獲利支撐，觀察市場資金仍持續流向全球股票型基金，後市仍值得期待。以美股為例，根據 Bloomberg 統計，過去 50 年來截至今年 7 月 31 的 S&P 500 指數表現，美股在連漲 6 個月後進場，1 年後平均仍有 8.3% 的漲幅。
柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，雖然大盤還有上漲空間，不過齊漲恐告段落，且波動可能加劇，若能跳脫大盤思維，仍有很多個別機會值得掌握，然而市場輪動快速，操作策略也要跟上腳步，根據回測，近 10 年公債殖利率主要走揚/升息期間，柏瑞 ESG 量化全球股票策略不僅有機會表現勝過 MSCI 世界指數，也能贏過 MSCI ESG Leader 指數。
柏瑞 ESG 量化全球股票收益基金預定 9 月 13 日展開募集，保管銀行為第一商業銀行，初期預定投組以成熟國家為主，新興市場為輔，產業配置以復甦受惠、具中長期成長題材為主，並聚焦大型企業、擇優布局中小型股，但配置仍將視市況變動，且須留意全球股市仍有波動風險。
基金預定經理人方定宇表示，柏瑞 ESG 量化全球股票收益基金採用柏瑞獨家生命週期分類研究（Lifecycle Categorization Research, LCR），打破產業框架，定義出企業的屬性分類，以期能採用合適且準確地的量化因子來精算、排序，進一步讓「選股有生命、量化有紀律」。
方定宇指出，投資流程採用三道工法來選 ESG 股票作為投資組合，像是第一道工法就是 ESG 負面排除，投資前先排除爭議產業，如軍火/菸草，這類產業可能對全球永續發展帶來負面影響，個別公司也可能受負面事件衝擊股價，因此基金 100% 投資 MSCI ACWI ESG Screened 指數的成分股。
方定宇指出，第二道工法就是 ESG 正面聚焦，除了負面排除，也限定投組須高比例的投資於各產業的 ESG 表現領先者，代表基金 7 成以上的持股將聚焦投資在 MSCI ACWI ESG Leaders 指數的成分股，而成分股為 MSCI ESG 評等位於各產業前 50% 以上的公司。
第三道工法：ESG強化因子：透過柏瑞量化股票研究團隊自行開發有助於增進股票中長期表現的ESG因子，包含碳排放(E)、職業安全與健康(S)、財報允當性(G)，並將這些ESG因子融入量化選股模型當中，再更一步發掘出ESG好的企業，提高投組報酬更佳的機會。
（首圖來源：柏瑞投信）
