開發金控（2883）上周四（12日）宣布第三度併購中壽剩餘在外股權，完成百分百控股中壽，且是連子公司凱基證券的8.655%中壽持股，一併要轉為開發金直接持有，這使開發金要一次換股搭現金取得的中壽股權超過50%，內部初估發債或自有資金，需籌措約三、四百億元現金來因應。
據指出，除發債外，開發金將可能以子公司減資、舊總部大樓賣出後淨處分利益入帳，挹注自有資金，以提高金控手上能運用的資金。
開發金、中壽上周同步召開董事會，通過雙方以換股搭現金方式完成百分百併購，兩家公司決議於10月1日召開股東臨時會討論合併案，通過後經金管會許可即可進行，預估今年底前中壽即股票下市，百分百納為開發金子公司。
值得注意的是，開發金此次第三度併購中壽，連同開發金子公司凱基證券持有的中壽股一起計算，以符合金管會要求，由開發金直接持有100%中壽股權，現在開發金連同子公司凱基證一起持股100%，都將改為由金控母公司單獨控中壽股權，併購股權比率近53%，本次併購規模以中壽每股對價29.75元計算，高達771億元。
開發金指出，由於此次併購股數遠比前兩次公開收購中壽的股數要大得多，因此雖是採取換股搭配現金方式，但現金部分的規模仍不小，目前開發金內部初估，除了擬發行公司債之外，還有自有資金再加子公司減資上繳，其中出售北市南京東路舊總部大樓給新光人壽，淨處分利益80億元。
根據開發金資料，光是併購採每股11.5元現金的部分，依中壽除權後股數計算，就要花費約300億元，其他還有特別股要配發股息、發行公司債債息等等其他各項費用，籌資規模不小。
開發金表示，子公司減資上繳部分，將以開發資本與凱基證券為主力，但是因為凱基證也有中壽持股，因此凱基證減資上繳後，未來完成交易也將同時取回開發金普通股、特別股以及現金數十億元。
開發金目前敲定特別股股息率3.55%，每股發行價格10元，待日後進行股份轉換時同步發行，至於公司債發行因為需要前置作業，目前內部尚在計算子公司減資、發債的詳細額度中。
