金融債券殖利率創近 10 年新高，隨著 2023 年將進入升息尾聲，中信投信推出「中國信託 ESG 金融收益多重資產基金」，並將在 1 月 9 日開始募集，透過主動式管理打造出 GPS 策略，瞄準台灣投資人存金融股債的市場需求。
中國信託 ESG 金融收益多重資產基金經理人張勝原表示，全台首發金融多重資產基金，以全球金融股債核心，打造出 GPS 策略，包括優質信評（Good）、保護力（Protection）、報酬亮點（Star），有望成為資金的避風港。
張勝原指出，首先 Good 指的是高利率環境中，導致商品價格的下滑，以及全球需求量減弱，經濟隱憂浮現，部分產業、公司甚至可能在 2023 年進入寒冬，但是金融業因屬特許行業，進入門檻相對高，以及監管自金融海嘯後監管趨嚴，財務耐震能力更佳。
張勝原分享，使得金融業發行的投資等級債的綜合信用評級至「A-」，相較所有企業的投資等級債的綜合信用評級為「BBB+」，優質的信用評等支撐著商品的穩定性，而金融投資等級債、所有企業投資等級債信評為彭博系列指數信評。
張勝原說明，Protection 是面對高殖利率，短債擁有保護力及收益力的意思，因為鷹派升息造就債券殖利率攀升至近 10 年新高，其中金融短債達 5.5%，而債券報酬來源以利息收益為主，波動較長天期債券低，提供基金保護性收益。
張勝原補充，Star 是靈活操作的多重資產基金，更容易成為市場矚目的金星，透過動態資產配置，可在不同環境下獲取收益機會，因為金融投資級債、特別股及非投等債分別有 5.4%、6.6% 及 9.1% 的收益率，為近 10 年來高點，價格有上漲空間，為明年度投資焦點。
整體而言，張勝原指出，2023 年經濟環境不確定性仍大，但在升息、通膨影響，金融債券殖利率持續創近 10 年新高，隨著 2023 年預期進入升息循環尾聲，未來具創造資本利得機會，抵抗景氣波動能力相對其他產業來得優，當前布局創造收益的機率大幅提升。
（首圖來源：科技新報）
