南韓記憶體大廠 SK 海力士 （SK Hynix）於 20 日宣布，將以 90 億美元的金額收購處理器龍頭英特爾（intel）旗下的 NAND 記憶體與儲存事業，以及位於中國大連專門製造 3D NAND Flash 的 Fab68 工廠。SK 海力士將依規定向中、美、韓等國政府機關申請許可，預計在 2021 年底前完成收購。

據了解，此次 SK 海力士收購英特爾 NAND 業務，預計分為兩階段進行。第一階段預估至 2021 年底前，也就是待各國反壟斷機構審查通過，則 SK 海力士將會先支付 70 億美元的金額來先將有關 SSD 的項目拿到手，其中包括 SSD 的品牌、專利以及英特爾中國大連工廠與機器設備。另外，SK 海力士與英特爾將會合資開子公司來共同經營英特爾的 SSD 業務，使得英特爾的品牌會繼續存在，而英特爾方面也將會繼續營運 NAND 的生產工廠。

至於，第二階段預計到 2025 年的 3 月份，在 SK 海力士支付完剩下的 20 億美元金額之後，英特爾才最後轉交 NAND 的相關研發、設計專利以及中國大連工廠的所有人員。基於上述的收購過程，在首階段英特爾的 SSD 品牌預計將進一步保留，並且繼續運作後， SK 海力士方面也將開始發展自有的 SSD 的品牌。這樣的情況直到步入第二階段後，再視當時的情況進行調整。

根據市場研究及調查機構 TrendForce 旗下半導體研究處的數據顯示，2020 年第 2 季 NAND 市場的營收市占率，龍頭三星為 31.4%、其次為鎧俠的 17.2%、排名第三的威騰電子市占率為 15.5%、SK 海力士 11.7% 排名第四、英特爾則以 11.5% 與美光共同排名第五，其他廠商的市占率則僅剩下 1.2%，因此可說前 6 大廠商掌握了全球近 99% 的市場。而在 SK 海力士進一步收購英特爾 NAND 業務之後，SK 海力士的市占將進一步拉升到排名第二的位置，如此不但與龍頭三星幾乎瓜分了全球過半的 NAND 市場，預計未來對於 NAND 市場更具有價格發話權。

另外，TrendForce 還指出，若以產品競爭力詳細區分，以 2019 年來看，SK 海力士在 NAND Flash 的強項為行動產品 (mobile) 領域。其中，包含 eMCP 以及 eMMC 產品，占 SK 海力士 NAND Flash 業務總營收的 60% 以上。至於，英特爾方面，因為長年於企業級 SSD 領域表現特別優異，不但與三星（Samsung）並駕齊驅，而且在中國市場的市占甚至超過五成。就 NAND Flash 所有終端應用而言，企業級 SSD 為獲利最佳品項。因此，一旦此合併案順利通過，將可望使得兩家公司在企業級 SSD 領域發揮綜效，並開啟 NAND Flash 產業整併序幕。

現階段就產能來分析，SK 海力士目前的 NAND Flash 投片產能全數位於南韓。而英特爾的 NAND Flash 產能則全數位於中國大連。而因為英特爾是所有 NAND Flash 廠商當中最著力推廣採用 QLC 結構者，預計 2020 年年底前將占其產出逾 30%。以技術面來看，目前英特爾仍堅持以 Floating Gate 為 3D NAND Flash 的主要生產結構，不同於 SK 海力士等其他廠商所採用的 Charge Trap 結構，在蝕刻的技術難度上有相當差異。

TrendForce 進一步強調，SK 海力士在取得英特爾的 3D NAND Flash 產能以後，將在企業級 SSD 領域的競爭力將大幅躍升，後續則會著墨於如何在英特爾與 SK 海力士兩者的不同產品架構之間取得平衡，以達最大綜效。至於，在英特爾方面，市場人士指出，過去曾經一直有英特爾將出售 NAND 業務的傳聞，如今成為事實，則代表英特爾將專心回歸處理器等核心業務發展的企圖。一方面可將出售 NAND 業務的資金用在晶圓生產業務的製程優化工作上，另一方面也降低在美中貿易戰氛圍下在中國營運工廠的風險。不過，值得注意的是，此次收購案僅限於 3D NAND Flash 相關技術與產能，並不包含近期相當受到市場關注的新興記憶體技術 3D-XPoint。因此，未來英特爾還將藉由 3D-XPoint 技術繼續做怎樣的發展，依舊令人關注。

(首圖來源:SK 海力士)