安永聯合會計師事務所今日發布《安永大中華區首次公開募股（IPO）市場調查報告》，多重的負面因素影響全球股市震盪下修，全球 2022 年 IPO 情況明顯放緩，至今共有 1,333 家企業在全球上市，年減 45%，籌資額 1,795 億美元，年減 61%，其中台灣未受影響，中國和香港表現兩樣情。
根據調查報告顯示，台灣 2022 年上市櫃企業共 45 家，籌資額 357.26 億元，整體件數較去年增加17家，整體籌資額增加 36.43 億元，但是中國和香港表現兩樣情，但仍是全球 IPO 活動的重要地區，總計中國及香港的 IPO 數量 492 家，占全球 37%，籌資額 1,010 億美元，占全球 56%。
台股 IPO 動能未受影響，截至今年 12 月 15 日，上市市場有 20 家掛牌，年增 5 家，籌資金額 277.61 億元，年增 11.2%，其中籌資額最大為科技業的采鈺，籌資 67.38 億元，占上市總籌資額 24.27%；籌資額第二為力智科技，籌資 52.42 億元，占上市總籌資額 18.88%。
上櫃市場有 25 家掛牌，年增 12 家，籌資額 79.65 億元，年增 11.85%，其中籌資額最大為電子商務的綠界科技，籌資 18.66 億元，占上櫃總籌資額 23.43%；其次為科技業的廣閎科技及宏碁資訊，分別占總籌資額 8.14%、8.02%。
今年台灣上市櫃的企業中仍以科技業最多，共有 19 家總籌資為 208.75 億元位居第一，並有三家 KY 股掛牌，包括峰源-KY、北極星-KY、錼創科技-KY，合計籌資 26.96 億元，興櫃則有 59 家企業申請，同樣以科技業為主，興櫃其他產業多元發展，如能源開發、廢棄物處理等。
安永聯合會計師事務所審計服務部營運長黃建澤表示，今年受到美國 Fed 持續升息、俄烏戰爭及台海地緣政治風險等影響，台灣加權指數跌到 12,629 點，投資人相對趨於保守，但在國安基金進場後，短期加權指數低檔有支撐，隨著全球股市面臨震盪波動。
展望 2023 年台灣 IPO 市場，黃建澤指出，預計以科技、生技醫療為主，由於台灣半導體產業占有先進製程優勢，但面對外部挑戰，從擴大海外布局分散風險到人才技術培訓，藉此增加科技產業的競爭力，企業透過科技轉型，期望減少氣候變遷的負面衝擊，樂觀看待半導體、電子零組件產業。
今年中國受到新冠疫情影響，但 A 股的 IPO 審核速度加快，為企業提供資金支持發展，預計共有 416 家公司申請上市，年減 15%；但籌資額達 5,849 億人民幣，年增 9%，籌資額連續兩年創新高。
中國 A 股大型 IPO 回歸推升籌資額，而且等待核准中的 IPO 企業衆多，其中科創板全年籌資額超過主板，占比超過 40%，名列籌資額首位，專精特新企業占上市新股總數比例上升，占比為歷年最高，而科創板上市的專精特新企業最多，占全年度專精特新新股的 38%。
今年前十大的 A 股 IPO 籌資 1,466 億人民幣，占全年籌資總額的 25%，年增 5%，但是 A 股的 IPO 行業結構出現變化，科技、傳媒和通訊行業 IPO 占比逐年增加，數量及籌資額均占第一位，傳媒和通訊行業、生物科技與健康行業占比都呈現上升，擁有核心技術的工業企業名列前茅。
安永預計，2023 年中國 A 股 IPO 保持常態的高水位發行，先進製造業和新材料將成為 2023 年中國經濟亮點之一，高科技投資加速有望保持在高水位，隨著專精特新企業成為上市的新驅動因素，中國的北交所有機會迎來 IPO 熱潮。
香港 IPO 放緩靜待有利因素
由於資本市場表現低迷、IPO 熱度下降，海外企業在香港上市由 2018、2019 年的高峰降到 2021、2022 年的 1 家和 2 家，全年有 76 家公司申請上市，年減 21%，籌資額 1,076 億港元，年減 68%，但是下半年 IPO 活動回溫，IPO 數量、籌資額分別占全年的 74% 和 84%。
香港今年缺少大型 IPO，前十大 IPO 籌資額共 793 億港元，占年籌資額的7 4%，年減 58%，而 2022 年香港 IPO 籌資額，以傳統產業的占比較大，生技與健康產業，以及科技、傳媒與通訊的 IPO 數量位居前兩位。
安永認為，雖然全球經濟、地緣政治仍存有不確定性風險，海外股市震盪可能帶給香港股市衝擊，但在申請中的準 IPO 企業數量維持高水位，代表企業在香港發行和上市的意願仍強，中國房地產政策則有望正面調整，香港擬調整上市規定，吸引特專科技公司來港上市，有利明年的 IPO 活動。
（首圖來源：安永聯合會計師事務所）
