台日韓投資人對 ESG(環境、社會和公司治理,Environmental, Social and Corporate Governance)的興趣大增,這三國民眾狂買 ESG 基金,促使此類基金在亞洲吸金額飆升 75%,刷新空前紀錄。
AsianInvestor 報導,晨星數據顯示,第三季 ESG 基金在亞洲淨流入額季增 75% 達到 87 億美元,吸金額改寫歷史紀錄。第三季全球 ESG 基金的淨流入額僅增 14%,亞洲增幅超過全球平均值。
第三季日本對 ESG 基金淨注資 70 億美元,當地 ESG 基金的資產總額達 123.9 億美元,季增 160% 之多。台灣不遑多讓,第三季對 ESG 基金淨注資 8.013 億美元、季增 51%,總額達 23.9億 美元。南韓對 ESG 基金注資 1.778 億美元、季增47%,總額達 7.58 億美元。
晨星主管 William Chow 表示:多數亞洲 ESG 基金是主動型的股票策略基金,不過上一季台灣成立 3 檔固定收益的 ESG 基金,兩檔鎖定新興市場債、一檔鎖定全球高收益債。
Barron’s 14 日報導,今年前十個月,前六大鎖定美股的 ESG ETF,表現均優於大盤,報酬比標普 500 指數高出 1~7%,但是過去幾週來情況驟變,這幾檔 ETF 報酬變成勉強打平標普 500,或是略微落後。
原因何在?雖然許多 ESG ETF 對蘋果、Facebook 等大型科技股曝險較少,但是持有極多的其他科技股,整體科技股權重高於非 ESG ETF。晨星數據顯示,12 日為止,標普 500 指數的科技股權重達 24.2%。ESG ETF「iShares ESG Aware MSCI USA」,科技股權重達 25.4%;另一檔 ESG ETF「Vanguard ESG US Stock」,科技股權重更達 27.7%。
過去一個月來類股輪動,週期性類股如工業股、金融股、能源股崛起,科技股略為失寵,使得 ESGU、ESGV 的表現不及大盤。如果科技股表現持續遜色,這些 ESG 報酬將繼續受到打壓。