多名知情人士 5 日表示,美國生鮮雜貨配送平台 Instacart 正考慮「直接上市」。據悉,平台主要擔心透過傳統的 IPO(首次公開招股)上市,可能導致承銷商對股票定價過低,從而降低融資規模。
對 Instacart 而言,本週稍早新一輪私人融資籌集 2.65 億美元。另外新冠肺炎疫情期間,越來越多消費者在網路購物。
新浪美股報導,兩位知情人士稱,負責 Instacart 上市工作的投行人士預計,市場對 Instacart 的估值可能超過 500 億美元。Instacart 稍早表示,最新輪融資估值約 390 億美元。
知情人士同時強調,Instacart 尚未就如何上市做出最終決定。對此,Instacart 拒絕發表評論。此舉若成,Instacart 將成為最新「冷落」IPO 的公司。
幾十年來,IPO 一直是上市的主要途徑。但其弊端是,承銷商可能對上市公司股票定價過低,導致融資規模縮小。相比之下,「直接上市」無需發行新股,只需簡單地登記股票,就允許現有投資者在公開市場出售股票。
2 月底報導,美國最大數位加密貨幣交易所 Coinbase 將透過「直接上市」上市。之前 Spotify、Slake 和 Palantir 等公司均採用這種形式上市。數據服務商 Dealogic 資料顯示,去年透過 IPO 上市的美國公司,股價上市首日平均上漲 36.2%,2019 年為 17.2%。
自去年夏天以來,隨著美聯儲在新冠肺炎疫情期間採取措施,支持美國經濟,市場出現反彈,IPO 活動也如火如荼。但是 IPO 卻有些失寵,因為越來越多公司選擇與「特殊目的收購公司」(SPAC)合併,或「直接上市」上市。
Dealogic 數據顯示,去年不包括 SPAC 的 IPO 數量為 208 宗,為 2015 年以來最多。相比之下,有 249 家 SPAC 通過 IPO 上市。去年,兩家知名的「直接上市」公司是 Palantir 和 Asana。
2018 年,音樂流媒體服務平台 Spotify 率先「直接上市」。此後,只有少數幾家公司採用此方式上市。美國遊戲平台 Roblox 今年稍早放棄 IPO 計劃,下週將「直接上市」在紐約證券交易所上市。
知情人士稱,線上股票交易平台 Robinhood 和機器人軟體新創公司 UiPath 也考慮「直接上市」,而不是 IPO。