打破過往追求單一趨勢的特定主題基金，柏瑞投信今日推出「趨勢動態多重資產基金」，採用 30% 的「多元主題」搭配 70％ 的「多重資產」，以科技創新、永續浪潮、疫後商機三大趨勢為主，同步掌握高息收和控波動的優勢，並預計將在 2022 年 1 月 10 日開始募集。
隨著 QE 退場，2022 年全球經濟進入轉型期，各國將由財政刺激接棒，柏瑞投信表示，零碳排和 ESG 投資將成為全球共識，資金也將持續聚焦 ESG 投資大潮，而在景氣步入中升段後，增速料將趨緩，市場將從齊漲齊跌轉為個別秀登場。
柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，迎戰經濟轉型年，2022 年投資要掌握「S 曲線」，意即總經政策換檔再上（Shift）、資金聚焦永續大潮（Sustainability）和投資意涵主動精選（Selection），採用「多元主題」搭配「多重資產」。
但漢遠指出，疫後時代特定主題的股票表現亮眼，不過若將投資時間拉長，單押特定題材的勝率難以為繼，如果觀察期間拉長至 5 年，只聚焦特定主題基金的勝率甚至僅約 4 成，若只追求單一趨勢，將會面臨波動大的風險。
但漢遠說明，觀察柏瑞策略自 2004 年底成立以來，回測年化波動最多可減少逾 6 成，回測最大跌幅最多減少逾 7 成，而且柏瑞策略任一時點進場的正報酬機率高，若持有 3 年，正報酬機率可達 97%，而且投資策略仍將隨市況波動與市場看法而進行調整。
柏瑞趨勢動態多重資產基金預定基金經理人連伯瑋表示，看好疫情之後衍生出來的趨勢主題商機，包括科技創新、永續浪潮、疫後商機等，透過柏瑞「趨勢主題」能將看好的主題全拿，但不重押，雖然趨勢有長有短，也會持續汰弱留強，定期再平衡調整，讓投資「主題再進化」。
柏瑞投信表示，市場已提前消化寬鬆退場的訊息，加上整體資金環境依然偏寬鬆，風險性資產未來仍有表現空間，但需要留意經濟成長步入高原期、高通膨可能壓抑企業獲利、主要央行立場逐步轉向，甚至可能出現抗藥性的新冠病毒株等潛在風險。
（首圖來源：科技新報）
