近年指數股票型基金(ETF)產品越來越多元,除了追蹤大盤指數的大盤追蹤型 ETF,資產管理業者開始紛紛推出「主題式 ETF」,投資主題瞄準網路安全、再生能源和生技等熱門話題,成為異軍突起的超夯投資標的。
《華爾街日報》報導,根據基金研究公司晨星(Morningstar)的數據,歐洲和美國市場上追蹤網路安全、再生能源和生技等趨勢的主題式 ETF,今年前 9 個月累計吸金 420 億美元,創下史上新高,並高於過去任何一年的全年總和。
今年最受投資人歡迎的主題式 ETF,大多與疫情加速的新興趨勢有關,特別是數位科技。
FactSet 的數據顯示,主動管理的 ARK 新興主動型 ETF,今年以來已吸金超過 50 億美元,且股價大幅上漲 101%。ARKK 主要投資全球顛覆性創新的資訊科技股,目前五大持股為電動車製造商特斯拉(Tesla)、基因檢測公司 Invitae Corp、電子支付系統商 Square、串流機上盒製造商 Roku 和基因療法生技公司 CRISPR Therapeutics。
與非主題型 ETF 相比,即使是被動追蹤指數的主題型 ETF,收費相對也較高。報導指出,北美市場的被動主題型 ETF 平均費用率為 0.59%,非主題型 ETF 則平均為 0.44%。知名大盤追蹤型 ETF「Vanguard 標普 500 指數 ETF」費用率僅 0.03%。
報導同時警告,主題型 ETF 費用率較高,卻未必能取得較高的報酬。晨星 2 月發表的研究顯示,在 2015 年前上市的主題型 ETF 中,約有 32% 已黯然下市,其餘還留在市場上的倖存者,只有 41% 的表現優於 MSCI 全球指數(MSCI World Index)。
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